Plan de pensiones: cuánto se lleva Hacienda al rescatarlo
El plan de pensiones se vende casi siempre con el mismo argumento: desgrava. Y es verdad que desgrava. Lo que no se dice con la misma claridad es que esa desgravación no es un regalo, es un aplazamiento. Lo que te ahorras el año que aportas se lo debes a Hacienda hasta el día que rescates, y ese día se paga.
Que salga a favor o en contra depende de dos tipos: el tipo al que aportaste y el tipo al que rescatas. Esta guía va del segundo.
La pregunta no es «cuánto desgravo». Es «a qué tipo entra ese dinero en la declaración cuando salga». Un plan que desgravó a un tipo bajo y se rescata a uno alto ha costado dinero; el mismo plan al revés ha ahorrado. Lo único que cambia es el año en que sale.
No tributa como ahorro. Tributa como sueldo.
El IRPF tiene dos bases separadas que no se mezclan: la base del ahorro, donde van las ganancias de fondos, acciones o depósitos, y la base general, donde va lo que cobras por trabajar: nóminas, paro, pensión pública. Cada una con su escala.
El rescate de un plan de pensiones va a la base general. Fiscalmente es rendimiento del trabajo, igual que una nómina, por mucho que el dinero haya estado veinte años invertido en bolsa. La escala del ahorro, que es la que la gente tiene en la cabeza cuando piensa en «inversiones», aquí no entra.
Segundo detalle, que sorprende más: tributa todo lo que sacas, no solo lo que ha ganado. En un fondo pagas por la plusvalía, porque el capital que pusiste ya había tributado. En un plan ese capital no tributó al entrar —de ahí la desgravación—, así que tributa al salir: aportaciones y rentabilidad juntas.
Se suma a todo lo demás que cobres ese año
Como va a la base general, el rescate no tributa por separado: se apila sobre el resto de tus rentas del trabajo del mismo ejercicio. El primer euro que sacas no entra por abajo de la escala, entra por encima de lo que ya tenías. El tipo que acabas pagando no lo fija el plan: lo fija tu año.
De ahí salen los años más caros:
- Un año en el que todavía cobras sueldo.
- El año de una indemnización por despido, en la parte que esté sujeta.
- Cualquier año en el que ya cobras la pensión pública, que también es rendimiento del trabajo y también ocupa tramo. Una pensión alta parte de una base ya elevada: el tope en 2026 son 47.034,40 € anuales.
Un ejemplo con tipos inventados
Supuestos explícitos: un plan con 60.000 € acumulados, sin aportaciones anteriores a 2007. Los porcentajes son hipotéticos, puestos para ver la mecánica: no son la escala real de ningún año ni comunidad.
- Todo de golpe en un año con sueldo. Se apilan sobre la nómina y caen en la parte alta de la escala. Con un marginal hipotético del 40%, quedan 24.000 € por el camino.
- Repartido en seis años sin otros ingresos. 10.000 € al año, que entran por la parte baja. Con un tipo medio hipotético del 15%, quedan 9.000 € en total.
Mismo dinero, misma persona, 15.000 € de diferencia. Nada de eso depende de la entidad ni del plan: depende de en qué años sale el dinero y de qué más cobras esos años.
Las formas de rescate, y qué cambia entre ellas
Producida una contingencia que permite cobrar —jubilación, incapacidad, fallecimiento— o algún supuesto de liquidez, el dinero puede salir de varias formas. Todas son rendimiento del trabajo: lo que cambia es cuánto entra cada año, que es lo que decide el tipo.
| Forma | Cómo sale el dinero | Qué cambia en la cuenta |
|---|---|---|
| Capital | Un pago único | Todo cae en un solo ejercicio, encima del resto de rentas de ese año. Es la vía que más fácilmente empuja a tramos altos |
| Renta | Pagos periódicos durante años | Reparte el importe entre varios ejercicios: cada año suma menos a la base general |
| Mixta | Una parte en capital y el resto en renta | Concentra una parte y reparte la otra |
| No rescatar aún | El dinero se queda en el plan | No hay obligación de cobrar el mismo año de la contingencia. Mientras no se rescata, no tributa |
Ninguna es mejor en abstracto y esta guía no te va a decir cuál elegir. Cuál sale más cara es una cuenta, y depende de tres cosas tuyas: el saldo acumulado, las demás rentas de cada año implicado y cuántos años faltan para que empiece la pensión.
Las aportaciones antiguas tienen un régimen aparte
Existe un régimen transitorio para las aportaciones hechas antes de 2007: la parte del rescate que les corresponde puede acogerse a una reducción cuando se cobra en forma de capital. Es la única pieza del sistema que trata distinto a una forma de rescate frente a otra.
Por qué esto aparece justo en el puente
El puente son los años entre dejar de trabajar y cobrar la pensión: sin nómina y sin pensión. En términos fiscales, años con la base general casi vacía, en los que cada euro entra por la parte baja de la escala. Y son, a la vez, los años en que hace falta el dinero.
Con una restricción: el rescate por jubilación exige haberse jubilado, y en mitad del puente todavía no lo estás. Antes solo pueden aplicar los supuestos de liquidez —antigüedad de las aportaciones, paro de larga duración, enfermedad grave—, cada uno con condiciones y límites propios que hay que comprobar. Y adelantar el cobro mueve el año en que la pensión empieza a ocupar tramo: está en jubilación anticipada.
Del otro lado: cuánto se puede aportar
El límite de aportación a planes individuales está en 1.500 € al año (2025), lejos de los 8.000 € que llegó a haber. Los planes de empleo, los que promueve la empresa, tienen un límite propio más alto y se combinan con el individual bajo reglas específicas.
Lo que sí puedes calcular
La calculadora estima tu pensión y los años de puente que tienes que cubrir: en qué años tu base general va a estar vacía y en cuáles llena, que es la variable que mueve toda esta cuenta. Los tipos los miras tú en la escala del año. De dónde sale la cifra de la pensión, en cómo se calcula la base reguladora.
Esto no es asesoramiento financiero ni fiscal. Es una explicación general del mecanismo. No conoce tu situación, no recomienda productos ni entidades, no te dice cuándo rescatar y no sustituye a un profesional. La fiscalidad cambia y depende de tu comunidad autónoma y de datos que solo están en tu declaración.